PnL در ترید رمزارزها چیست؟

شاید هنگامی که به کلمه PnL گوش می‌دهید، به خود بیایید و بگویید که این کلمه چقدر عجیب و غریب است! اما واقعیت این است که PnL مخفف کلمات «سود و زیان» است.
به طور کلی، این مفهوم به میزان سود یا زیانی اشاره دارد که در طول فعالیت‌های سرمایه‌گذاری به دست می‌آید.
به طور دقیق‌تر، PnL نشان‌دهنده تفاوت بین قیمت تمام شده فعلی دارایی خریداری شده و ارزش فعلی این دارایی در بازار است.
اگر ارزش بازار فعلی از هزینه‌ای که پرداخت شده است، بیشتر باشد، PnL مثبت خواهد بود و به سود اشاره خواهد کرد.
اما اگر ارزش فعلی بازار کمتر از قیمت تمام شده باشد، PnL منفی محاسبه می‌شود و به ضرر تریدر اشاره خواهد کرد.
حالا ممکن است بپرسید که PnL در تجارت رمزارزها چه معنی می‌دهد و چه تفاوتی با سایر بازارهای مالی دارد؟ در این حوزه، PnL نشان‌دهنده میزان سود یا زیانی است که در تجارت رمزارزها به دست می‌آید.
برای مثال، اگر قیمت رمزارزی که خریداری شده است، از قیمت تمام شده آن بیشتر باشد، PnL مثبت است و سودی را نشان می‌دهد.
اما اگر قیمت رمزارز کم‌تر از قیمت تمام شده باشد، PnL منفی خواهد بود و به ضرر تریدر اشاره خواهد کرد.
به این ترتیب، PnL در تجارت رمزارزها همان مفهوم سود و زیان است، اما در این بازار با دیگر بازارهای مالی تفاوت‌هایی دارد.
همچنین، در این متن از برخی تگ‌های HTML مانند ، ،

منظور از PnL در دنیای کریپتو

همانطور که پیش‌تر گفته شد PnL مخفف اصطلاح سود و زیان است.
این اصطلاح برای توصیف مقدار پولی که در معاملات ارزهای دیجیتالی بدست آورده‌ یا از دست داده‌اید به کار می‌رود.
درواقع این مفهوم در دنیای کریپتو، ابزاری مهم برای آگاهی از استراتژی‌های معاملاتی در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد.

قابلیت تحلیل و محاسبه‌ی شکل و اساس بازار ارزهای دیجیتال به نحوی است که تغییرات سود و ضرر یک سرمایه‌گذار را ردیابی می‌کند.
عبارت PnL در این مفهوم اشاره به سود و ضرر اختصاص داده شده به سرمایه‌گذار می‌کند.
در حقیقت، شروع کننده‌ی سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال در صورتی‌که مقدار PnL مثبت باشد، از سود برخوردار خواهد بود.
اما اگر PnL به مقدار منفی برسد، نشانه‌ای از ضرر وارده به سرمایه‌گذار خواهد بود.
به طور کلی، تخصصی‌ها استفاده از بازه‌های زمانی مشخصی را در نظر می‌گیرند تا این مفهوم را تحلیل کنند.
برای مثال، ممکن است بازه‌ی زمانی یک روز، یک ماه یا یک سال را بررسی کنند و تأثیر آن را در الگوهای معاملاتی مشاهده کنند.
سپس، با توجه به این تحلیل، استراتژی‌های مالی را تنظیم می‌کنند تا سود حداکثری یا ضرر حداقلی را به دست آورند.

توجه نمایید که تفاوت اصلی مفهوم PnL بین بازارهای مالی و سنتی در نحوه محاسبه و فرکانس دهی گزارش قرار دارد.
تفصیلات:

بازارهای مالی:

در بازارهای مالی، PnL (سود و زیان) به منظور ارزیابی عملکرد مالی یک پروژه یا سرمایه‌گذاری، معمولاً از طریق محاسبه تفاوت بین درآمدها و هزینه‌ها یا سود حاصل از معاملات فرد در این بازار، به دست می‌آید.
گزارش دهی در بازارهای مالی نیز معمولاً به صورت ماهانه و در بیشتر مواقع هر سه ماه یکبار صورت می‌گیرد.

بازارهای سنتی:

اما در بازارهای سنتی، محاسبه PnL به صورت سنتی و پیوسته انجام می‌شود.
در این موارد، سود و زیان به صورت لحظه‌ای و در طول زمان به‌روزرسانی می‌شوند و از نقل‌قول های قیمتی با در نظر گرفتن اختلاف قیمت خرید و فروش برای محاسبه ارقام نهایی بهره برده می‌شود.

تفاوتی مهم میان بازار مالی و سنتی

در بازارهای مالی سنتی، مفهوم PnL به شکلی دوره‌ای یا سالانه محاسبه می‌شود و بصورت کلی برای ارزیابی مالی سرمایه‌گذاران در بازه زمانی مشخص استفاده می‌شود و در نهایت با کسر هزینه‌های سرمایه‌گذاری از درآمد حاصل، سود یا زیان سرمایه‌گذاری محاسبه می‌شود.
امکان نهایی نشان می‌دهد که آیا استراتژی مدنظر، بازده کلی مناسبی را به همراه خواهد داشت یا خیر؟

در جهان ارزهای دیجیتال، قوانین متفاوتی رخ می‌دهد.
به طور معمول، پی‌ان‌ال براساس بازه‌های زمانی کوتاه، معمولاً روزانه، محاسبه می‌شود.
اما سرمایه‌گذاران یا تریدرها می‌توانند با توجه به اهداف خود این بازه زمانی را به صورت دقیق با ساعت و دقیقه محاسبه کنند.

توجه فرمایید که در عصر حاضر، با توجه به پویایی بازار ارزهای دیجیتال، اهمیت قرارگیری تصمیمات سریع بسیار بالاست.

PnL محقق شده و محقق نشده چیست؟

جزئیات بیشتر درمورد PnL محقق نشده یا تحقق نیافته

همانطور که از قبل اشاره کردیم، درآمد و زیان (PnL) به مقدار تقریبی ناشی از نوسانات بازار در مواقعی که موقعیت‌ها باز یا بسته نشده‌اند، اشاره دارد.
به عبارت دیگر، فرض کنید رمزارز را در یک قیمت دقیق و مشخص خریداری کرده‌اید و هنوز پوزیشن خود را باز نگه داشته‌اید.
در این حالت، برای محاسبه دقیق سود یا زیان نهایی، ما نیازمند قیمت لحظه‌ای رمزارز برای محاسبات دقیق هستیم.
اما توجه کنید که چون قیمت رمزارزها به طور مداوم در حال تغییر است، سود و زیان شما نیز متغیر خواهد بود.
به همین دلیل، از عبارت "محقق نشده یا تحقق نیافته" برای اشاره به سود و زیان نهایی استفاده می‌شود.

توجه فرمایید که برای داشتن یک پی‌ان‌ال که به تحقیقات مبتنی است، نیاز به در نظر گرفتن عواملی مانند قیمت خرید یک رمز ارز و قیمت لحظه‌ای رمز ارز پس از باز شدن بازار وجود دارد.

جزئیات بیشتر درمورد PnL محقق شده یا تحقق یافته

مفهوم PnL که مختصرا به عنوان سود و زیان تحقق یافته یا محقق شده شناخته می‌شود، نشان دهنده مقدار دقیق سود و زیان شما در یک معامله است.
این مقدار به محاسبه می‌رسد وقتی که پوزیشن معاملاتی خود را به طور کامل ببندید و نیاز به استفاده از قیمت بستن و باز کردن پوزیشن برای محاسبه نهایی دارید.
باید توجه داشت که PnL محقق نشده هیچ تأثیری بر شرایط PnL نهایی نخواهد داشت، و در واقع PnL تحقق یافته نشانگر سود و زیان واقعی شما پس از بستن پوزیشن معاملاتی خواهد بود.

لطفا توجه کنید که در صورتی که شما در بین صاحبان موقعیت‌های لانگ قرار دارید، باید هر روز و به مدت ۸ ساعت یکبار، هزینه فاندینگ را پرداخت یا دریافت نمایید.
در پایان فرآیند جمع‌آوری و پرداخت به طور کامل، حداقل یک واحد پی‍ن‍آل متولد می‌شود و می‌توان آن را تسویه کرد.

پی‌ان‌ال را چگونه می‌توان محاسبه کرد؟

پس از آشنایی با محاسبه PnL در معاملات، حالا بهتر است نحوه محاسبه آن را هم یاد بگیریم.
در ابتدا، برای شروع یک دوره خاص، تریدر یا سرمایه‌گذار نیاز دارد تا تراز حساب معاملاتی خود را مشخص کرده و تعیین کند (توجه کنید که این تراز می‌تواند موجودی فعلی حساب باشد).
سپس باید همه معاملاتی که در طول این دوره انجام شده‌اند را شناسایی کرده و برای هر معامله، قیمت و مقدار ارز دیجیتال معامله شده را تعیین کند.
در اینجا، مبنای هزینه به معنای قیمت خرید ارز دیجیتال است، مقدار نشان دهنده تعداد واحدهای ارز دیجیتال خریداری شده و قیمت نیز قیمتی است که در زمان معامله عرضه یا خرید ارز دیجیتال به دست آمده است.

پس از پایان دادن به مراحل قبلی، برای محاسبه پی‌ان‌ال از فرمولی به شرح زیر استفاده کنید:تعداد کوین × (قیمت فروش – قیمت خرید)

پی‌ان‌ال (PnL) یک مفهوم در معاملات مالی است که تاکنون فهمیده‌اید که چگونه می‌توان آن را محاسبه کرد.
شما می‌توانید از فرمول بالا استفاده کنید تا میزان سود یا زیان خالص را برای معامله موردنظر خود محاسبه کنید.
این مقدار نشان دهنده تفاوت بین درآمد و هزینه معامله می‌باشد.
برای محاسبه پی‌ان‌ال کل، کافیست تمام سود یا زیان معاملات خود را با هم جمع کنید.
به عنوان مثال، فرض کنید شما 10 واحد از رمزارز کاردانو با قیمت 30 دلار برای هر واحد خریداری کرده‌اید و سپس هر یک از این واحدها را با قیمت 50 دلار به فروش می‌رسانید.
در این صورت، محاسبه پی‌ان‌ال به شرح زیر است:

(50-30) × ۱۰ = 200
محاسبه‌ی عبارت ریاضی زیر:

به طور کلی، شما به اندازه ۲۰۰ دلار بهره‌برداری کرده‌اید.
اما شاید این سوال برایتان پیش آید که چگونه باید محاسبات خود را بدون وجود VPN انجام دهید؟ در واقع، برای اینکار ما باید قیمت لحظه‌ای ارز دیجیتال مورد نظر را در فرمول محاسبه قیمت فروش قرار دهیم.

محاسبه پی‌ان‌ال موردنظر در دیگر معاملات

به جای فرمول اول، شما می‌توانید از مفهوم عمده‌ای استفاده کنید.
برای محاسبه پی‌ان‌ال در معاملات اسپات، فیوچرز و مارجین، به دستور العمل‌های متفاوتی نیاز خواهید داشت.
به طور کلی، برای هر یک از این معاملات باید از فرمول‌ها و مفاهیم منحصر به فرد استفاده کنید.
برای درک بهتر، قبل از شروع به معامله، بهتر است با تمامی مفاهیم و فرمول‌های مورد نیاز آشنا شوید.
با استفاده از تگ strong می‌توانید کلمات مهم را تاکید کنید.
همچنین با استفاده از تگ em می‌توانید عباراتی را که نیاز به تأکید دارند، مشخص کنید.

محاسبه PnL در معاملات اسپات

اولویت ما این است که درباره معاملات اسپات توضیحات کوتاهی ارائه دهیم.
معمولاً به معاملات اسپات اشاره می‌کنیم که شرایطی هستند که در آن فرد منگر به معامله در مستقیم با یکدیگر، قرارداد می‌بندد.
در این نوع معاملات، هیچ قراردادی برای تحویل دادن دارایی‌ها در آینده طراحی نشده است.
برای محاسبه سود یا زیان در معاملات اسپات، می‌توانید از فرمول زیر استفاده کنید:تعداد کوین × (قیمت فروش – قیمت خرید)برای ایجاد تاکید در متن می‌توانید از برچسب‌های HTML مانند و استفاده کنید.

محاسبه PnL در معاملات فیوچرز و مارجین

معاملات مارجین به طور کلی به معنای خرید یا فروش دارایی‌ها با استفاده از وام هستند.
در این نوع معاملات، سرمایه‌گذاران برای خرید یا فروش دارایی موردنظرشان، نیاز به ارائه پیش پرداخت به بانک دارند و در مقابل آن مبلغ بیشتری را از طریق وام دریافت می‌کنند.
این نوع معاملات اغلب توسط سرمایه‌گذاران استفاده می‌شود که علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در بازار هستند، اما سرمایه‌ی لازم برای این کار را ندارند.

معاملات فیوچرز به توافقی دوطرفه اشاره دارد که در آن دارایی با قیمت مشخص در زمان مشخصی خریداری یا فروش می‌شود.
این نوع معاملات، بستگی بسیار زیادی به تاریخ انقضا و قیمت داشته و در بازار معاملاتی مورد توجه تریدرها قرار می‌گیرد.
در این معاملات، خریدار و فروشنده قراردادی را در مورد خرید یا فروش دارایی در زمان و قیمت مشخص امضا می‌کنند و هیچ تاثیر قیمت لحظه‌ای در زمان انجام معامله بر روی قرارداد نخواهد داشت.

برای معاملات مارجین و فیوچرز، مهم است به این نکته توجه کنید که پی‌ان‌ال دو نوع طبقه بندی شده است: قراردادهای معکوس و خطی.
علاوه بر این، برای خرید و فروش، از فرمول‌های مختلفی برای محاسبه استفاده می‌شود.

PnL برای قرارداد معکوس