معامله مارجین چیست

افزایش حجم معاملات و حل کمبود نقدینگی در بازارهای مالی از اهمیت بالایی برخوردار است.
با کمبود نقدینگی معامله‌گران مواجه می‌شوند و این موضوع بر سود آن‌ها تأثیر مستقیم دارد.
برنامه‌ریزان بازارهای مالی سعی دارند با راه‌اندازی سازوکارهایی، حجم معاملات را افزایش دهند و رونق بازار را حفظ کنند.
یکی از راهکارهای مورد استفاده برای کمک به حل کمبود نقدینگی معامله‌گران، امکان انجام معاملات با استفاده از مارجین است.
این راهکار به طور مستقیم در بهبود وضعیت مالی معامله‌گران تأثیرگذار است.
کمبود نقدینگی یکی از مواردی است که معامله‌گران هنگام فعالیت در بازارهای مالی با آن مواجه می‌شوند و این موضوع روی سود معاملات آن‌ها تأثیر مستقیم دارد.
از آنجا که برنامه‌ریزان بازارهای مالی نیز پیوسته به دنبال ایجاد سازوکارهایی هستند که حجم معاملات را افزایش دهند و رونق بازار را حفظ کنند، برای کمک به حل کمبود نقدینگی معامله‌گران، اندیشیده‌اند.
امکان انجام معاملات مارجین یکی از این راهکارها است.

با استفاده از تکنیک مارجین، سرمایه‌گذاران و افراد فعال در بازارهای مالی می‌توانند با دارا بودن سرمایه‌ای بیشتر از دارایی‌های خود، در معاملات مالی شرکت کنند.
به عبارت دیگر، آن‌ها می‌توانند با کمک کارگزاری یا صرافی مد نظر، مقدار مورد نیاز برای سرمایه‌گذاری خود را تامین کنند مانند اینکه سرمایه‌ای اضافه را قرض بگیرند.
پس از انجام معاملات، میزان سرمایه‌ای که قرض گرفته شده بود به کارگزاری یا صرافی بازپرداخت خواهد شد.

مبادلاتی که با استفاده از مارجین انجام می‌شود، قادر است سود قابل توجهی را به دست آورد، اما ریسک این نوع معاملات نیز قابل انکار نیست.
استفاده از مارجین در بازارهای مالی مانند بورس و کریپتوکارنسی مرسوم است و طرفداران بسیاری نیز دارد.
با خواندن این مقاله، آشنا خواهید شد که معاملات مارجین چیست، چه کاربردی دارد و چه مزایا و معایبی به همراه دارد.

مارجین چیست؟

در تعریف مارجین یا Margin می توان گفت که مارجین به مبلغ سپرده ای اشاره دارد که سرمایه گذار آن را به عنوان وثیقه در انتقال سرمایه به شخص یا موسسه ای که سرمایه را وام می‌دهد، واریز میکند.
در واقع مارجین به مبلغی اشاره دارد که در بازار بورس ارز و صرافی‌های مربوط به بازار رمزارز جهت تضمین افزایش سرمایه توسط درخواست کننده دریافت میشود.

مفهوم "مارجین" در بازار سرمایه، علاوه بر ایجاد فرصتی برای افزایش سرمایه گذاری، به معامله گران امکان می‌دهد تا سرمایه خود را به صورت وثیقه به صرافی یا کارگزاری بدهند.
در صورت بروز ضرر در معامله، این وثیقه برای جبران ضرر به قرض دهنده باز می‌گردد.
اهرم یا لوریج، به منظور کنترل این حد ضرر، به کار می‌رود که نسبت سرمایه دریافتی به مفهوم "مارجین" را نشان می‌دهد.
به این ترتیب، مفهوم "مارجین" با استفاده از اهرم مناسب، به عنوان یک ابزار حفاظتی برای ریسک اعتباری بانک یا صرافی در اختیار معامله گران قرار می‌دهد.

معامله گر پس از قرار دادن این وثیقه مجازی، سرمایه مورد نیاز خود را دریافت کرده و می تواند در بازار خرید و فروش انجام دهد.
در صورتی که در معاملات خود سود بدهد، میزان سود به اضافه سرمایه وثیقه برای او بازگشت داده می شود و اگر ضرر کند، میزان ضرر از مبلغ وثیقه کسر می شود.
لازم به ذکر است که سیستم معاملات مارجین طوری طراحی شده است که به او اجازه نمی دهد بیش از مبلغ وثیقه خود خسارت داشته باشد.

معاملات مارجین

معامله‌گران با استفاده از معاملات مارجین، می‌توانند با سرمایه‌ای بیشتر از سرمایه خود در بازارهای مالی، بر اساس انواع تحلیل‌های ارز دیجیتال، فعالیت کنند.
فرض کنید یک معامله‌گر سرمایه‌ای ۱۰۰ دلاری دارد، اما برای کسب سود بیشتر در معاملات آینده، نیاز به سرمایه‌ای بیشتر دارد.
با انجام معامله به صورت مارجین، می‌تواند چند برابر سرمایه اولیه خود را از شخص ثالث وام بگیرد و طی مدتی که ضرری از اندازه سرمایه اولیه خود نداشته باشد، با این سرمایه در بازار معامله کند.

هر ایستاده ای که آنجا را آژیر می‌کند، دیده می‌شود.
این ‌ایستاده‌ی دوتایی به معنای مشخص کردن سرمایه اصلی و سرمایه به امانت است.
به عنوان مثال، بعد از احراز هنری یا تحلیل، در یک مبادلهٔ بزرگ با امانتگری 1:۱۰، تازه‌کار باید عشرمین بخش جانشینی نداشته باشد گریبانی که‌ ۱۰۰ بخش از داراییش را پیش از آن در امانت می‌گذارد.
میزان نسبت این ‌ایستاده‌ها بستگی بهبازار دارد.
امتنین این راهنما، به علت این است که هر توافق با مشکلات درست به ویژه به نفع سرمایه رشد چشمگیری دارد.

در حالت نرمال، اگر یک معامله گر با 100 دلار سرمایه خود، تراکماتی را با 10 درصد سود انجام دهد، دارایی او به مبلغ 110 دلار خواهد رسید.
اما فرض کنید همین معامله به صورت مارجین و با استفاده از اهرم 10:1 انجام شود.
در این حالت، معامله گر 1000 دلار سرمایه خواهد داشت که 100 دلار آن سرمایه اصلی و 900 دلار آن وام می‌باشد.
مجموع حاصل این معامله 1100 دلار خواهد بود که 900 دلار آن به صرافی یا کارگزاری بازگردانده می‌شود و سرمایه معامله گر نیز به 200 دلار تغییر می‌کند.
بدیهی است که در این حالت، سود معامله گر نسبت به معامله عادی یا اسپات، بسیار بیشتر است.

کال مارجین call margin

درباره معاملات مارجین، نکته مهمی وجود دارد.
در این نوع معاملات، معامله‌گر مجاز به تجاوز از سقف مبلغ وثیقه خود، که پیش از شروع معامله قرار داده است، نیست.
در صورتی که به مرزی نزدیک به این سقف برسد و ضرر داشته باشد، معامله مارجین بلافاصله بسته می‌شود و مبلغ وثیقه برای جبران ضرر از حساب معامله‌گر کاسته می‌شود.
عبارت "کال مارجین" یا همان "فراخوانی اعتبار" برای اشاره به این نزدیک شدن به سقف ضرر استفاده می‌شود.

زمانی که یک معامله‌گر به خرید و فروش با مارجین کالا می‌پردازد، یعنی معاملاتش سودآوری مستقیمی ندارند و وثیقه‌ای که در اختیار بروکر یا صرافی قرار دارد، در معرض خطر قرار می‌گیرد.
این وثیقه می‌تواند بخشی از دارایی کلی معامله‌گر باشد، بنابراین برای جلوگیری از ازبودی سرمایه، بسیار مهم است که به این هشدار توجه کنید و با تغییر استراتژی معاملاتی خود، می‌توانید تصمیم بگیرید که از معاملات خارج شوید یا وثیقه معاملات خود را افزایش دهید تا خسارت‌ها را کنترل کنید.

عموماً هنگامی که سرمایه موجود در یک صرافی یا کارگزار به زیر ۷۰ درصد از مبلغ وثیقه می‌رسد، مفهوم «کال مارجین» رخ می‌دهد‌.
اما این آستانه ممکن است در برخی کارگزاری‌ها متفاوت باشد و در بعضی از آن‌ها «کال مارجین» تا ۵۰ درصد سرمایه موجود رخ می‌دهد.
همچنین برخی کارگزاری‌ها این آستانه را تا صفر شدن مبلغ وثیقه در نظر می‌گیرند‌.
در بازار رمزارز، مفهوم «کال مارجین» با عبارت «لیکوئید شدن سرمایه معامله‌گر» همراه است.

نحوه انجام معامله مارجین

برای بهره‌برداری از معاملات مارجین، آشنایی کافی با روش این نوع معاملات در بازارهای مالی مختلف الزامی است.
برای انجام معاملات مارجین در بازار فارکس، باید از طریق یک بروکر قابل اعتماد، تراکنش‌های مارجینی را صورت داد.
در واقع، بانک اطلاعات معامله‌گر مبلغ مورد نیاز برای معامله را با استفاده از اهرم مناسب به او ارائه می‌دهد.

در بازار رمزارز، تجارت مارجین (تجارت با اهرم) همچنان توجه بسیاری را به خود جلب کرده است.
برای انجام این نوع معاملات، نیاز است که از نمایندگی‌های معتبر استفاده کنید.
در بسیاری از نمایندگی‌ها، بخشی وجود دارد که شما می‌توانید معاملات مارجین را انتخاب کنید؛ و شما، پس از قراردادن مبلغ مورد نیاز به عنوان وثیقه و انتخاب اهرم، می‌توانید وارد این معاملات شوید.

"صرافی‌های مورد اعتمادی مانند صرافی آنلاین بایننس، امکان معاملات مارجین را به ما ارائه می‌دهند.
با این حال، از آنجایی که فعالیت در این صرافی برای ایرانیان به سادگی امکان‌پذیر نیست، در ادامه طریقه انجام معاملات مارجین در صرافی کوکوین را شرح می‌دهیم.
پس از ثبت‌نام در این صرافی، باید از منوی بالای صفحه و از بخش تجارت، گزینه معاملات مارجین را انتخاب کنید.
"

پس در صفحه بعد به معاملات مارجین روشن کنید.

در مرحله بعد، باید اکانت مورد نظر خود را برای انجام معامله انتخاب کنید و مبلغی از دارایی‌های خود را که می‌خواهید با آن معامله کنید، وارد کنید.

از آنجایی که می‌خواهید در معاملات با مارجین شرکت کنید، در صفحه مربوطه به معاملات مارجین وارد شوید و با کلیک بر روی گزینه Borrow، وام خود را دریافت نمایید.
برای این کار، می‌توانید میزان اهرم و نوع ارز مدنظرتان را انتخاب کرده و سپس وام خود را دریافت کنید.

سایت صرافی "کوکوین" یکی از وبسایت‌های آنلاین است که جذب سرمایه‌گذاران و معامله‌گران بسیاری جهت انجام فعالیت‌های خرید و فروش و معامله در آن است.
این سایت، برای درآمدزایی فراهم کردن امکانات و اقدامات مورد نیاز شخصی است که در آن ثبت نام کرده است.
برای اطلاعات بیشتر درباره سایت صرافی "کوکوین"، مقاله زیر را بخوانید.

مزایا و معایب معاملات مارجین

توجه: در این نوشته از برچسب‌های HTML مانند و استفاده شده است.
یکی از مزیت‌های مهم معاملات مارجین، این است که فعالان بازارهای مالی می‌توانند با افزایش سرمایه و قدرت معاملاتی خود، به شرط داشتن مهارت و دانش کافی، سود قابل توجهی به دست آورند.
همچنین، معاملات مارجین به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که با سرمایه کم خود در معاملات متنوع و پرسود شرکت کرده و از فرصت‌های موجود در بازار بهره‌برداری کنند.

مزیت دیگر این روش معاملاتی این است که هیچ تاریخ انقضایی برای پایان معاملات وجود ندارد.
به همین دلیل، تا زمانی که سرمایه‌گذار یا معامله‌گر به میزان ضرر مجاورت نکند، او می‌تواند با استفاده از سرمایه موجود خود، خرید و فروش دلخواه خود را انجام دهد.
افرادی که استراتژی معاملاتی مناسبی دارند، با کمک مارجین قادرند با سرمایه کم به حداکثر سوددهی از بازارهای مالی برسند.

یکی از عیوب قابل توجه معاملات مارجین، ریسک بالای آن است.
با این حال، با شناخت و درک بازار و بهره‌گیری از مهارت مدیریت ریسک، می‌توان از معاملات مارجین سود قابل‌توجهی به دست آورد.
با این حال، نوسانات در بازارهای مالی و عوامل مانند عدم تسلط کافی می‌توانند باعث ضررهای قابل‌توجهی در این نوع معاملات شوند.