تحلیل بنیادی

بازارهای مالی و بورس از جمله محل‌های بسیار مهمی هستند که می‌توان به وسیله آن‌ها درآمد و سود بیشتری به دست آورد.
اما یادآوری می‌شود که در این بازارها ریسک‌ها و خطرات فراوانی وجود دارند و هر سرمایه‌گذاری باید از روش‌های مختلفی که آموزش دیده استفاده کرده و از وقوع ضررهای ممکن جلوگیری کند.
استفاده از تکنولوژی HTML در قالب برچسب‌های strong و em نیز می‌تواند برای تاکید بیشتر به مهم بودن این مسئله کمک کند.

به بازارهای مالی، راهنماهای فراوانی برای معامله‌گران وجود دارد که به آنها در پیدا کردن مسیر درست و بهترین پروژه کمک می‌کنند.
با مطالعه و بررسی تحلیل‌های مختلف بازاری مانند تحلیل فنی، تحلیل بنیادی و سایر تحلیل‌های مرتبط، معامله‌گران قادر خواهند بود درآمد خود را افزایش دهند.

در این مقاله، ما قصد داریم درباره یکی از روش‌های پرکاربرد برای کسب درآمد در بازارهای بین‌المللی مالی، بورس و ارزهای دیجیتال صحبت کنیم.
این روش، تحلیل بنیادی یا همان تحلیل فاندامنتال نام دارد.
در این تحلیل، عوامل موثر بر عملکرد و قیمت ارزها و سهام‌ها را بررسی می‌کنیم.
از طریق استفاده از عوامل تحلیل‌گری مانند درآمد شرکت، رشد اقتصادی، سیاست‌های دولتی و تحقیق و توسعه، می‌توانیم به تحلیل درستی از بازار دست پیدا کنیم.
برای تأکید بر اهمیت این مفاهیم، از برجسته سازی‌های گرافیکی مانند یاکتی تگ و تگ استرانگ استفاده خواهیم کرد.

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست

تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی در بازار مالی به معنای ارزیابی تأثیر عوامل و اطلاعات بنیادی بر عملکرد سرمایه‌گذاری است.
این روش از تحلیل‌های مختلف در بازارهای مالی استفاده می‌کند.
در تحلیل فاندامنتال، عواملی مانند درآمد، سود، رشد شرکت‌ها، پتانسیل صنعت و شرایط اقتصادی بررسی می‌شوند تا ارزش واقعی دارایی‌ها و سهام‌ها تشخیص داده شود.
عموماً بازارهای مالی شامل بورس اوراق بهادار، بازار ارزهای دیجیتال و بازار فارکس از تحلیل فاندامنتال استفاده می‌کنند.

تحلیل بنیادی یا Fundamental Analysis یک روش تحلیل است که با استفاده از نشانه FA شناخته می‌شود.
این نوع تحلیل به‌طور کاملاً متضاد با تحلیل فنی در نظر گرفته می‌شود.
تحلیل فنی تمرکز خود را بر روی نمودارها، شمع‌های قیمتی و روندهای صعودی و نزولی قرار می‌دهد، اما تحلیل بنیادی به بررسی رویدادها و اتفاقات روزمره مرتبط با بازارهای مالی می‌پردازد.

اگر به صورت تخصصی به تعریف تحلیل فاندامنتال یا بنیادی نگاه کنیم، باید بگوییم که این نوع تحلیل برای ارزیابی ارزش ذاتی یک دارایی مشخص بکار می‌رود.
این دارایی می‌تواند شامل سهام یک شرکت، ارزهای دولتی و غیردولتی، رمزارزهای دیجیتال و غیره باشد.
تحلیل فاندامنتال با توجه به بررسی وضعیت اقتصادی و سیاسی این دارایی‌ها استفاده می‌شود.

معامله گران در بازار سهام از تحلیل بنیادی برای ارزیابی ارزش سهام استفاده می کنند.
این تحلیل شامل بررسی شرایط و نقشه راه یک پروژه، آنالیز اخبار مرتبط، بررسی وضعیت مالی و مدیریتی، و در نهایت ارزیابی دیدگاه های دیگران نسبت به آن پروژه است.
استناد به نتایج به دست آمده، معامله گران تصمیم می گیرند که در مورد سرمایه گذاری در آن پروژه اقدام کنند.

برای مثال ممکن است در نظر گرفته شود که پروژه X به دلیل برخورداری از یک "نقشه راه" و "مدیریت مناسب"، قابلیت رشد قدرتمندی داشته باشد و سودآوری را به همراه داشته باشد.
اما نکته‌ای که هر سرمایه‌گذار یا معامله‌گر باید به آن توجه کند، این است که استفاده از تحلیل بنیادی به تنهایی کافی نیست و باید همه موارد دیگر نیز مورد بررسی قرار گیرند.

علاوه بر تحلیل بنیادی، انواع دیگری از تحلیل در بازارهای مالی وجود دارند که به تحلیل تکنیکال و تحلیل احساسات معروف هستند.
در تحلیل تکنیکال، معامله‌گران حرکت‌های بازار را بررسی کرده و در تحلیل احساسات، به رفتار معامله‌گران در بازار در هنگام وجود هیجانات می‌پردازند.
به خاطر داشته باشید که تمام این تحلیل‌ها برای کاهش ریسک و انجام معاملات بهتر ضروری است و باید احساسات هیجانی خود را در طی معامله کنترل کنید.

انواع تحلیل بنیادی یا فاندامنتال

تحلیل بنیادی یا "fundamental"، را می‌توان به دو دسته اصلی تقسیم کرد؛ یکی مربوط به مشخصه‌ها و مواصفات کمی، و دیگری مربوط به ماهیت و ارزش‌های کیفی.
در تحلیل بنیادی کمی، توجه به تعداد و مقدار یک ارز می‌شود، در حالی که در تحلیل بنیادی کیفی، به بررسی ویژگی‌ها و استانداردهای مربوط به یک ارز پرداخته می‌شود.
جهت تاکید بر این مفاهیم، می‌توان از تگ واژه‌ی کمی و واژه‌ی کیفی استفاده نمود.

به طور کلی، تحلیل بنیادی تمام اطلاعات مربوط به رفاه اقتصادی را شامل می‌شود، از جمله درآمد و سود حاصله از یک پروژه.
اما آیا می‌توانیم به کیفیت و مدیریت این پروژه در سرمایه‌گذاری چشم پوشی کنیم؟ تحلیل بنیادی برای مطالعه ارزش و عددی تجارت استفاده می‌شود.
اطلاعات مالی، درآمد، سود تجارتی و دارایی‌ها مرتبط با تحلیل بنیادی هستند و با تمرکز بر این اطلاعات مالی به راحتی قابل دریافت هستند.

تحلیل کیفی درباره ارزیابی عملکرد مدیران کسب و کار، ثبت حق اختراع و فناوری انحصاری، و شناسایی نام تجاری یک پروژه صحبت می‌کند.
استفاده از هر دو نوع تحلیل، تحلیل کمی و تحلیل کیفی، به‌طور همزمان می‌تواند به سرمایه‌گذار رضایت بیشتری بدهد و برای تحلیل‌گران حرفه‌ای مورد توجه قرار بگیرد.

معامله گری با توجه به وضعیت و شرایط اقتصادی هر زمان، بر حسب خود آن زمان تغییر می‌کند.
بنابراین، یک معامله گر حرفه‌ای باید تمام اطلاعات لازم را جمع آوری کند و آن‌ها را با دقت مورد بررسی قرار دهد.
سپس، با استفاده از تحلیل های بنیادی و تحلیل های کاربردی دیگر، می‌تواند به نتیجه مورد نظر خود برسد.

آموزش تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی یک فرایند پیچیده است که در آن، تجار با استفاده از دانش و آگاهی خود، همچنین تجربه‌های کسب شده در این مسیر، می‌توانند استراتژی و روش‌های خاصی برای معاملات خود تدوین کنند.
وجود آموزش‌هایی برای این نوع تحلیل حائز اهمیت است.
آموزش و یادگیری برخی شاخص‌ها می‌تواند به معامله‌گران در تشخیص درست و اثربخشی معاملات کمک کند.

"تحلیل بنیادی" برای ما به معنای تحلیل اولیه است.
در این تحلیل، از شاخص درآمد به ازای هر سهم بهره می‌بریم.
این شاخص، وضعیت درآمد خالص یک پروژه را بر اساس تعداد سهام مشخص می‌کند.
شاخص درآمد به ازای هر سهم با ساده‌نمایی EPS نمایش داده می‌شود.
افزایش EPS نشانه خوبی برای سرمایه‌گذاران است.

بررسی نسبت قیمت به درآمد یکی از عوامل مهم نیست که هر سرمایه‌گذار باید به آن توجه کند.
این نسبت، با استفاده از نشانه‌های قیمت به درآمد یا P/E، به سهامدار نشان می‌دهد که قیمت یک سهم نسبت به یک سهم دیگر کمتر یا بیشتر است.
هرچه P/E کمتر باشد، سرمایه‌گذاری در آن سهم مطلوب‌تر خواهد بود.

«صورت سود و زیان»، یکی از انواع صورت های مالی است که اطلاعاتی درباره درآمد، هزینه، سود و ضرر یک شرکت را گزارش می‌دهد.
بررسی دقیق صورت های مالی با استفاده از تگ em، به‌عنوان یک روش قابل قبول برای تشخیص شرکت های پتانسیل دار در آینده، تلقی می‌شود.

یکی از روش‌هایی که می‌توان اطلاعات مفیدی در مورد صلاحیت یک شرکت به دست آورد، بررسی ترازنامه آن است.
ترازنامه در واقع نمایانگر دارایی‌ها، بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام در پایان یک بازه زمانی است و سرمایه‌گذار می‌تواند با کاهش بدهی‌ها از دارایی‌ها، ارزش خالص نهاد مالی را تعیین کند.

تحلیل بنیادی فاندامنتال ارز دیجیتال

تجزیه و تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال که به تازگی در بین تجار مورد توجه قرار گرفته‌اند، در واقع بازهم تفاوت چندانی با تجزیه و تحلیل بنیادی بازارهای سنتی ندارند، اما در ادامه قصد داریم به مواردی پرداخت که برای تجزیه و تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال، اولویت بیشتری دارند.

«از نخستین مرحله برای سنجش ارزش یک دارایی دیجیتال، بستنی در پیدا کردن، درک وایت پیپر یا کاغذ سفید مربوط به آن ارز یا پروژه است.
وایت پیپر در واقع اطلاعاتی است که از هدف، استفاده، نقشه راه و برنامه عرضه پروژه بحث و بررسی می‌شود.
وایت پیپر در واقع فایل کاملی از فعالیت پروژه محسوب می‌شود که قبل از ارائه اولیه آن به‌خصوصیت عمومی، به‌روزرسانی می‌شود.
»«از نخستین گام برای سنجش ارزش یک دارایی دیجیتال، پرداختن به و به‌دست آوردن، درک وایت پیپر یا کاغذ سفید مربوط به آن ارز یا پروژه ای است.
وایت پیپر به‌صورت ماهیتاً متنی است که در آن به هدف کاربرد، نقشه راه و برنامه‌ریزی ارائه پروژه می‌پردازد.
اصولاً وایت پیپر به‌صورت فایل کاملی از فعالیت پروژه محسوب می‌شود که پیش از ارائه جمعی آن به‌روز شده و منتشر می‌شود.
»«از نخستین بخش برای سنجش ارزش یک دارایی دیجیتال، نیکوکاری‌اشتان در پیدا کردن و درک کاغذ سفید یا وایت پیپر مربوط به آن ارز یا پروژه است.
وایت پیپر اکابراً اطلاعاتی است که درآن هدف، کاربرد، نقشه راه و برنامه عرضه پروژه بحث شده و مورد بررسی قرار می‌گیرد.
عموماً وایت پیپر به‌عنوان یک فایل کامل از فعالیت پروژه شناخته و پیش از ارائه نهایی منتشر می‌شود.
»«برای سنجیدن ارزش یک دارایی دیجیتال، نخستین مرحله این است که به‌آن توجه نموده، آن را بیاموزید و وایت پیپر یا کاغذ سفید مربوط به آن ارز یا پروژه را مطالعه کنید.
وایت پیپر واقعاً نوشته‌ای است که در آن مورد مطالعه اهداف، کاربردها، نقشه راه و برنامه عرضه پروژه قرار می‌گیرد.
وایت پیپر عملاً یک پرونده کامل از فعالیت پروژه محسوب می‌شود که پیش از عرضه اولیه آن منتشر می‌شود.
»

عامل بعدی که تأثیری در تحلیل بنیادی یک ارز دارد، تیم پشتیبان آن پروژه است.
به عنوان مثال، اگر تیم یک پروژه از افراد معتبر و متخصص تشکیل شده باشد، می‌توان نتیجه گرفت که سرمایه گذاری در آن پروژه به خوبی انجام خواهد شد.
باید به یاد داشت که تنها در نظر گرفتن تیم تشکیل دهنده یک ارز کافی نیست و گاهی اوقات می‌تواند علت ضررهای قابل توجهی در بازارهای پرریسک مانند ارزهای دیجیتال باشد.

پیگیری اخبار روزانه یکی از راه‌های مؤثر برای افزایش ارزش دارایی‌های دیجیتال است.
بنابراین، پیگیری و در جریان بودن از آخرین اخبار مربوط به ارزهای دیجیتال بسیار حیاتی است.
در این زمینه، بسیاری از وبسایت‌ها فعالیت می‌کنند و به مشتریان خود اطلاعات به موقع ارائه می‌دهند.

منابع اطلاعات تحلیل بنیادی

بررسی و پیگیری منابع مختلف از میان راه‌هایی است که می‌توان به وضعیت اقتصادی و سیاسی در بازارهای مالی پی داد.
در ادامه به توضیح نمونه‌هایی از این منابع می‌پردازیم که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد اطلاعات به‌روز را به دست آورده و دنبال کنند.
منابع اطلاعاتی موجود بسیاری وجود دارد که در آنها می‌توان به حواشی و تغییرات وضعیت اقتصادی و سیاسی اشاره کرد.
این منابع، شامل رسانه‌های خبری، گزارش‌های تحلیلی اقتصادی، گزارش‌ها و آمارهای رسمی، منابع تحقیقاتی و دانشگاهی، نشریات تخصصی و تحلیلگران مالی و سرمایه‌گذاری است.
سرمایه‌گذاران با استفاده از این منابع می‌توانند در جریان رویدادها و تحولات بازارهای مالی قرار گیرند و به طور مداوم اطلاعات به‌روز را دنبال کنند.
مهم است بدانید که تحلیل منابع مختلف نیز از اهمیت بسیاری برخوردار است.
برخی منابع می‌توانند دارای تحلیل‌های دقیق و جزئی در مورد مسائل مالی و اقتصادی باشند، حال آنکه برخی دیگر ممکن است براساس دیدگاه‌ها و نظرات شخصی تحلیل‌ها و تفسیرهای خود را ارائه کرده باشند.
بنابراین، سرمایه‌گذاران برای دنبال کردن اطلاعات و تحلیل‌های به‌روز باید به فهرست برخی از منابع مهم و قابل اعتماد در حوزه مالی و سیاسی مراجعه کنند.
استفاده از این منابع باعث می‌شود تا سرمایه‌گذاران در تصمیم‌گیری‌هایشان دقت بیشتری داشته باشند و ریسک‌های مالی خود را به حداقل برسانند.

همانطور که قبلا اشاره شد، بدون دستیابی به اطلاعات صحیح، نمی‌توان به تحلیل بنیادی درستی دست یافت.
به همین دلیل، اشتباه در تشخیص خوب یا بد بودن یک سهم یا ارز می‌تواند به سود و زیان زیادی برای معامله‌گر منجر شود.
بنابراین، در اینجا منابع مناسبی برای تکمیل اطلاعات درباره کیفیت و کمیت دارایی ارائه شده است.