سرمایه‌گذاری در بازار بورس و خرید و فروش اوراق بهادار، به وجود صنعت بسیار گسترده‌ای انجامیده است که همچنان بسیاری از افراد با مفاهیم موجود در این بازار سرمایه آشنا نیستند. همچنین، بسیاری از افراد بدون داشتن هیچگونه آگاهی، به سرمایه‌گذاری در این بازار مالی می‌پردازند.

یکی از مفاهیم اساسی در بازار سهام ایران، EPS یا همان سود هر سهم است. این مقدار، که با تقسیم سود کل یک شرکت سرمایه‌گذار بر تعداد سهام‌های آن شرکت به دست می‌آید، به‌عنوان یکی از عوامل تعیین‌کننده قیمت سهام اهمیت بسیاری دارد. بنابراین، برای سرمایه‌گذاران بورس، آشنا شدن با این مفهوم پرکاربرد بسیار ضروری است.

در حال حاضر، برای سرمایه‌گذاران در بازار بورس اوراق بهادار، اهمیت صادرات سود هر سهم و نحوه محاسبه آن در بازار بورس بررسی شده است. فرمول محاسبه سود هر سهم و عوامل مؤثر در آن نیز مورد بررسی قرار گرفته است.

EPS در بورس چیست؟

مفهوم EPS (سود هر سهم) در بازار سرمایه، به معنای نسبت سود شرکت سرمایه‌گذار به تعداد سهام در دست سهامداران شرکت سپرده‌گذاری مرکزی است. این نسبت به عنوان شاخصی از سودآوری شرکت مورد استفاده قرار می‌گیرد.

با توجه به اهمیت سود هر سهم در بورس و تأثیر قیمت هر سهم، EPS یا سود هر سهم یکی از عوامل مهم برای محاسبه قیمت بر اساس درآمد در بازار سهام است. عبارت P/E به EPS اشاره دارد و با استفاده از این معیار، سرمایه گذاران می توانند ارزش سهام مورد نظر خود را با ارزش فعلی بازار مقایسه کرده و EPS می تواند به عنوان یک معیار خوب برای انتخاب سهام مورد استفاده قرار گیرد.

در توجه به ممنوعیت دسترسی مستقیم سرمایه‌گذاران شرکت سپرده‌گذاری مرکزی به درآمد سرمایه‌گذاری، لازم به ذکر است که این سرمایه‌گذاران می‌توانند مقدار هر سهم به دلار سود (سود هر سهم) را با استفاده از قیمت سهم مورد تحلیل قرار داده و سپس در صورت تصمیم‌گیری مورد نظر خود، به دریافت آن سهم اقدام نمایند.

در اینجا به توجه داشته باشید که برای هر واحد سهم، سه نوع سود وجود دارد. بنابراین، در ادامه ما برخی توضیحات لازم در مورد انواع سود هر واحد سهم را برای راهنمایی بیشتر سرمایه‌گذاران در بازار سرمایه ارائه خواهیم کرد.

مقدار پیش‌بینی شده سود سهم در آینده (Forward EPS) به طور قوی تعریف شده است.

ترجمه تازه‌ای از متن موردنظر به زبان فارسی: سود پیش‌بینی شده به واقع یعنی مقداری که یک سرمایه‌گذار از هر سهم درآمد پیش‌بینی می‌کند و به عنوان هدف خود تعیین می‌کند که تا پایان سال مالی به آن برسد. این مقدار سود، در زمان شروع سال مالی توسط شرکت سرمایه‌گذاری پیش‌بینی می‌شود.

به علاوه، شرکت‌های سرمایه‌گذار بورسی ملزم به ارائه یک پیش‌بینی قبل از آغاز سال مالی جدید به بازار بورس اوراق بهادار هستند. این پیش‌بینی درباره عملکرد مالی خود است و براساس سوابق مالی گذشته، نظر کارشناسان و مدیران شرکت سرمایه‌گذار و نیز سود (EPS) هر سهم برای سال مالی آتی شرکت پیش‌بینی می‌شود.

توضیحات: "میزان سود فعلی (Current EPS):"

"سود جاری عموماً شامل درآمدهای سه ماههٔ چهارم از سال مالی جاری است. با توجه به اینکه برخی از فرآیندهای درآمدی هنوز به مراحل بعدی نرسیده‌اند، برخی از داده‌ها برای EPS پیش‌بینی شده‌اند و بعضی دیگر از سودها براساس ارقام واقعی محاسبه شده‌اند."

سود دنباله‌دار (تیراژینگ یا Trailing EPS): سود دنباله‌دار نسبت سود هر سهم آخرین دوره حسابداری شرکت به بهای هر سهم در بازار است. در واقع، این معیار نشان می‌دهد که در سهام شرکت، سود تا چه حد قابل پیش‌بینی و ثابت بوده است. بدین ترتیب، سود دنباله‌دار نشان دهنده عملکرد تاریخی شرکت است و می‌تواند برای تحلیل و پیش‌بینی عملکرد آینده شرکت مورد استفاده قرار گیرد.

«محاسبه سود» بر اساس عدد EPS سال گذشته و در نظر گرفتن درآمد سه‌ماهه چهارم و ارقام واقعی انجام می شود. نسبت P به E معمولاً با محاسبه سود دنباله‌دار تعیین می‌شود. این الگو بر اساس وقایع واقعی صورت می‌گیرد، نه اتفاقاتی که ممکن است در آینده رخ دهند.

لازم به ذکر است که در بازار سرمایه، قبل از سرمایه‌گذاری، معامله‌گران باید با افزایش سرمایه در بورس ایران آشنا شوند. برای کسب اطلاعات بیشتر درباره نحوه افزایش سرمایه در بورس ایران، می‌توانید بر روی لینک زیر کلیک کنید: نحوه افزایش سرمایه در بورس

فرمول محاسبه EPS در بورس

سود هر سهم به چگونگی محاسبه آن مربوط می‌شود. برای محاسبه سود هر سهم، از برگه ترازنامه استفاده می‌شود. در این محاسبه، سودهای پرداخت شده به سهام ممتاز که از امتیازات ویژه نسبت به سهام عادی برخوردارند و صورت حساب سود و زیان شرکت سرمایه‌گذار، جهت دریافت تعداد سهام عادی و درآمد خالص آن مورد استفاده قرار می‌گیرد. واضح است که استفاده از میانگین وزنی سهام عادی در محاسبه هر سهم بهتر است زیرا تغییرات تعداد سهام در طول زمان ممکن است دقیق تر از تعداد سهام باشد.

برای محاسبه سود هر سهم در بورس، سرمایه‌گذاران می‌توانند به صورت آنلاین نیز اقدام کنند. ارزش سهام به شدت تحت تأثیر قرار می‌گیرد و البته مقدار سود هر سهم نیز در این رابطه بسیار مهم است. اما به دلیل اینکه نحوه محاسبه سود هر سهم برای بعضی سرمایه‌گذاران ممکن است دشوار باشد، فرمول محاسبه EPS در بورس را در ادامه برای راحتی آنان آورده‌ایم.

همچنین، ممکن است رخدادهای غیرمنتظره‌ای وجود داشته باشند که در بسیاری از موارد بسیار مهم‌اند و از اهمیت بالایی برخوردارند. این رخدادها ممکن است خارج از فعالیت عادی شرکت رخ داده باشند و باعث تغییر در سود هر سهم (EPS) شود، به طور عمدی یا ناخواسته.

البته، تحلیلگران بازار سهام به منظور جلوگیری از تغییر در سود هر سهم، از فرمولی دیگر برای محاسبه سود هر سهم استفاده می‌کنند. در ادامه، فرمول محاسبه سود هر سهم در بازار سهام بر اساس نمونه‌های پیش‌بینی نشده یا همان اقلام غیرمترقبه آورده شده است.

لازم به ذکر است که در بورس، سود عملیات مداوم پس از محاسبه هزینه‌های عملیاتی باقی مانده سود است. در محاسبه این سود، عواملی نظیر هزینه‌های اجاره و بیمه، حمل و نقل و کرایه نیز لحاظ خواهند شد. در ادامه فرمول محاسبه EPS در بورس با در نظر گرفتن عملیات مداوم آورده شده است.

همچنین، افرادی که تصمیم به سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران دارند، باید اطلاعات کاملی درباره کارمزدهای مختلف معاملات در بورس داشته باشند. برای دریافت جزئیات بیشتر در مورد کارمزد معاملات در بازار بورس، لطفاً بر روی لینک زیر کلیک کنید.

نحوه مشاهده EPS در بورس

در بخش قبل، درباره‌ی نحوه‌ی محاسبه سود هر سهم و فرمول محاسبه EPS، در بورس، توضیح داده شد؛ حالا، هدف ما در این قسمت، درباره‌ی روش مشاهده EPS در بورس است. بنابراین، در ادامه، درباره‌ی نحوه‌ی مشاهده EPS در بورس، توضیحات لازم آورده شده است.

برای مشاهده EPS در بورس، ابتدا باید به وبسایت tsetmc.com مراجعه کرده و سپس بر روی آیکون ذره بین با رنگ سبز کلیک کنید.

در این‌جا، برای پیدا کردن نماد سهام دلخواهتان، باید آن را در جعبه جستجوی مناسب جستجو کنید. به عنوان مثال، طی این مرحله، ما به دنبال نماد بورس فارس بودیم.

در اینجا، آنفورمیشن موردنظر درباره میزان EPS نماد فارس، برای اشخاصی که تمایل دارند، به صورت قابل مشاهده قرار می‌گیرد.

با استفاده از ورود به وبسایت tsetmc.com، با وجود سادگی، می توانید به آسانی میزان سود هر سهم (EPS) از نمادهای بورسی را مشاهده نمایید.

به افرادی که تمایل به سرمایه‌گذاری در بازار بورس دارند، توصیه می‌شود که با مفاهیم و انواع صندوق سرمایه‌گذاری مختلف در این بازار، از جمله صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله ETF، آشنا شوند. برای کسب اطلاعات بیشتر درباره صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله، می‌توانید به لینک زیر مراجعه کنید: لینک

عوامل موثر در محاسبه EPS در بورس

در قسمت قبل، درباره نحوه مشاهده الکترونیکی EPS (سود هر سهم) در بورس، از طریق وبسایت tsetmc.com، توضیحاتی ارائه کردیم. اما حالا در این جا، قصد داریم درباره عواملی که بر محاسبه EPS تأثیر می‌گذارند، صحبت کنیم. پس در ادامه، درباره این عوامل توضیحاتی را ارائه می‌دهیم. نکته‌ای که باید به آن توجه کنیم این است که EPS یا سود هر سهم بورسی، یک معیار مهم برای ارزیابی عملکرد شرکت‌هاست. در محاسبه EPS، تعداد سهام شرکت و سود خالص شرکت در نظر گرفته می‌شود. اما تاثیر این معیار توسط عوامل زیادی تعیین می‌شود. یکی از عوامل مهم در محاسبه EPS، سود خالص شرکت است. اگر شرکت سود زیادی بدست آورد، EPS آن بالا خواهد بود. همچنین، تعداد سهام شرکت نیز بر محاسبه EPS تأثیرگذار است. در صورتی که تعداد سهام شرکت بزرگتر باشد، EPS کمتری خواهد بود؛ و برعکس، در صورت تعداد سهام کمتر، EPS بیشتر خواهد بود. یک عامل دیگر، سود تقسیم شده بین سهام‌داران است. در صورتی که سود شرکت بین سهام‌داران بیشتر تقسیم شود، EPS بالاتری برای هر سهم به دست می‌آید. همچنین، باید توجه کرد که عوامل دیگری همچون تورم، نرخ بهره و سایر عوامل اقتصادی نیز می‌توانند بر محاسبه EPS تأثیر بگذارند. بنابراین، برای ارزیابی صحیح شرکت‌ها، لازم است عوامل متعددی را در نظر بگیریم. به طور کلی، محاسبه EPS نیاز به بررسی و تحلیل دقیق دارد. لذا برای درک بهتر این مسئله، می‌توانید به تحلیلگران مالی و نرم‌افزارهای مرتبط مراجعه کنید.

به محضر عرض می شود که در تحلیل و محاسبه EPS، میزان سرمایه مورد نیاز برای رسیدن به سود خالص، یکی از مسائل حیاتی می باشد.

سرمایه‌گذاران نیاز دارند که اطلاعاتی درباره‌ی تغییرات پیش‌بینی شده در سود هر واحد سهم را داشته باشند. این اطلاعات می‌تواند با استفاده از تگ سود و سهم به آن‌ها منتقل شود. همچنین، این میزان سود قابل پیش‌بینی با استفاده از تگ پیش‌بینی شده نیز مشخص گردد.

از طرفی، نتایج مالی پیش بینی شده برای شرکت ها ممکن است به صورت یکنواخت نباشد. با این حال، برخی از سرمایه گذاران ممکن است با سرمایه کمتر، سود بسیار بیشتری دریافت کنند، به ازای هر سهم. بنابراین، شرکت هایی که با سرمایه کمتر، بهره وری بیشتری را داشته اند، بعد از بررسی دقیق، به عنوان گزینه‌ی مناسبی برای سرمایه گذاری در نظر گرفته میشوند.